Şerit Komutlarını Atla
Ana içeriğe atla
Geri Dön

 Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) Span Risk Parametreleri

 

Takasbank tarafından, Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP)'nda gerçekleştirilen işlemler için uygulanmakta olan portföy bazında teminatlandırma yöntemi kapsamında Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN) algoritması kuyllanılmaktadır. 

SPAN algoritmasında değişik fiyat ve volatilite değişim seviyelerine dayalı olarak oluşturulan senaryolar arasından maksimum risk göz önünde bulundurularak, teminat tutarı portföy bazında hesaplanmaktadır.
 
VİOP’nda işlem gören sözleşmelere ait aşağıdaki SPAN parametreleri hesaplanmıştır:
 
I. Fiyat Değişim Aralığı (Price Scan Range-PSR)
2. Volatilite Değişim Aralığı (Volatility Scan Range-VSR)
3. Ürün Grupları Arası Yayılma Pozisyonu İndirimi (Inter- Commodity Spread Credit)
4. Vadeler Arası Yayılma Pozisyonu Riski (Intra-Commodity Spread Charge)
5. Kısa Pozisyonlu Opsiyon Minimum Teminatı (Short Option Minimum)
 
Yapılan istatistiki değerlendirmeler sonucunda SPAN teminatlandırma yöntemine ilişkin detaylı parametrelere ve parametre tablosuna aşağıdaki bağlantı kısayoları dahilinde erişebilinmektedir.