|
Takasbank Para Piyasasının İşleyişi
TPP kısa dönemli nakit fazlası olup, bunu organize bir şekilde plase edemeyen aracı kuruluşlar ile kısa dönemli nakit ihtiyacı olan ve bu ihtiyacını uzun vadeli varlıklarını elden çıkarmadan karşılamak isteyen aracı kuruluşların karşılaştıkları ve doğan yükümlülüklerin Takasbank'ın garantisi altında olduğu piyasa olarak tanımlanabilir.
TPP ile; aracı kuruluşların daha önce kendi aralarında oldukça zor ve belirsiz şartlar altında yaptıkları para alış verişleri sağlıklı, hızlı, güvenilir bir yapıya kavuşmuştur. Bu suretle büyük ölçüde çok kısa vadeli kaynak kullanımını gerektiren takas taahhütleri zamanında kapanabilmekte, takas aktarımları erken yapılabilmekte ve dolayısıyla da takas alacakları zamanında nemalandırılabilmektedir.
‘Uzaktan Erişim Projesi’nin tamamlanması ile 13 Şubat 2006 tarihinden itibaren Üye Aracı Kuruluşlar emirlerini ofislerinde bulunan Takasbank’ın terminalleri vasıtası ile iletebilmektedirler.
Takasbank'ın Konumu:
TPP'nda gerçekleşen işlemlerden doğacak yükümlülükler Takasbank'ın garantisi altındadır.
Limitler:
Takasbank her aracı kuruluşa, TPP'nda yapabileceği işlemlerin üst sınırını gösteren "TPP limiti" tahsis etmektedir.
Alış-Satış Limitleri:
Her aracı kuruluşun Takasbank'a vermiş olduğu teminatlara göre alış ve satış limiti hesaplanmaktadır. Teminatlara göre hesaplanan bu limit "TPP limiti"ni geçmemektedir.
Teminatlar:
Aracı kuruluştan alıcı olması halinde almak istediği tutarın %125'i oranında değerlenmiş teminat istenmektedir. Satıcı olması durumunda teminat istenmemektedir.
Teminat Türleri:
TPP'nda aracı kuruluşların Takasbank'a verebilecekleri teminat çeşitleri aşağıda belirtilmiştir:
- Hisse Senedi (Ulusal Pazar)
- Hazine Bonosu
- Devlet Tahvili
- Teminat Mektubu (YTL,YP)
- Nakit (YTL,YP)
- Yatırım Fonu Katılma Belgesi
İşlem Saatleri:
TPP'nda işlemler aynı gün valörlü olarak saat 10:00-12:00 ve 13:00-15:30 arasında yapılmaktadır.
Vade:
İşlemlerin vadesi O/N (Gecelik) ile 30 gün arası hergün, 45 gün, 2 ay ve 3 aydır.
Ödemelere İlişkin Esaslar:
TPP'ndan alacağı bulunan aracı kuruluşların bu alacakları, saat 16:00'da Takasbank'taki serbest cari hesaplarına alacak kaydedilmektedir.
Takasbank Para Piyasası'na borcu bulunan aracı kuruluşların bu borçlarını nakit olarak en geç saat 14:30'a kadar, hesaben ise saat 16:00'a kadar yerine getirmeleri gerekmektedir.
TPP, Hisse Senedi ve Tahvil Piyasaları'ndan doğan takas borçları ve alacakları için üyelerin mahsup talimatı verme olanakları bulunmaktadır.
Takasbank Para Piyasasında Aracı Kurum Müşterilerine ait Fonların Nemalandırılması:
Aracı kurum ile müşteri arasında düzenlenen, Alım Satıma Aracılık Sözleşmesine , müşterilere ait nakdin değerlendirilmesine, elde edilen nemaların müşterilere dağıtılmasına, taraflara ait hak ve yükümlülüklerin belirlenmesine ilişkin bir hükmün ilave edilmesi ile mümkündür.
Yatırım Fonları , Yatırım Ortaklıkları ve Emeklilik Yatırım Fonlarına ait Nakdin Takasbank Para Piyasası’nda Değerlendirilmesi:
Yatırım fon ve ortaklıkları portföy değerlerinin %20’sini geçmemek üzere işlem yapabilirler.
Emeklilik yatırım fonları fon varlıklarının en fazla %20’si Takasbank Para Piyasası’nda değerlendirilebilir.
TPP Komisyonu:
Alıcı ve satıcı aracı kuruluşlardan anaparanın yüzbinde ikisi oranındaki komisyon ve BSMV tutarı işlem gününde alınmaktadır.
|