|
|
 |
|
|
|
|
|
|
|
1. Saklama Hizmeti
Borsa Yatırım Fonları (BYF) portföyünde bulunan hisse senetleri MKK nezdinde TVS üyesi altında müşteri hesabı niteliğinde (Yatırım Fonu uygulamalarında belirtildiği gibi) açılan hesaplarda takip edilmektedir. Ayrıca, saklama hesapları Takasbank sisteminde de tutulur. Hazine tarafından yurt içinde ihraç edilen kıymetler ise; doğrudan Takasbank nezdinde açılan hesaplarda takip edilir. Bakiye bilgilerine Takasbank ekranları aracılığıyla ulaşılmaktadır.
2. Birincil Piyasa işlemleri
Katılma belgelerinin İMKB’de işlem görmesi nedeniyle işlem kodu İMKB tarafından belirlenmektedir. İlgili kıymet için TVS tarafından ISIN kodu oluşturularak MKK’ya bildirilir ve MKK sisteminde işlemler ISIN kodu ile gerçekleştirilir.
Tedavülde olmayan katılma payları Takasbank nezdinde açılmış Kurucu hesabı ile MKK nezdinde TVS üyesi altında müşteri niteliğinde Kurucu adına açılan hesapta takip edilir. Katılma paylarının kaydileştirilmesi nedeniyle SPK tarafından Kurul kaydına alınan BYF’ler MKK’ya teslim edilir ve MKK tarafından “kurucu satılabilir paylar hesabı”nda oluşturulan katılma payları, kurucu tarafından halka arz virmanı yoluyla MKK nezdindeki TVS üyesi altında Kurucu için halka arz hesap sınıfı detayında tanımlanan hesaba aktarılır. Kurucu hesabına aktarılan katılma payları için MKK sisteminden Takasbank (TVS) sistemine elektronik mesaj gönderilir ve TVS tarafında da Kurucu hesabına alacak kaydedilir. Payların kurucu tarafından bu hesaba aktarılmasından sonraki fon oluşturma ve geri alım işlemleri Takasbank tarafından takip edilir ve işlemler MKK’ya gönderilen mesajlara istinaden gerçekleştirilir.
3. İkincil Piyasa İşlemleri
BYF’lerin takası, İMKB Hisse Senetleri Piyasası takası ile aynı sürede ve aynı işlem kurallarına tabi olduğundan hisse senetleri piyasası netleştirme işlemlerine dahil edilmektedir. Aracı kurumun aynı BYF katılma belgesinden yapmış olduğu alış ve satış işlemleri kendi içinde netleştirilirken, işlemlerin YTL karşılıkları diğer hisse senedi işlemlerinin YTL karşılıkları ile netleştirilmektedir.
Takas işlemleri, hisse senetleri piyasasında uygulanan takas yöntemi ile gerçekleştirilmektedir.
4. Fon Payı Oluşturma/Geri Alma İşlemleri Genel Kurallar
Fon yetkilisi tarafından hazırlanan PCF dosyası hergün dosya transferi Bilgi İşlem Müdürlüğü tarafından alınarak sisteme transfer edilir ve Aracı Kurum Ekranlarına yansıtılır. Fon Payı oluşturma ve geri alım işlemleri PCF dosyası içeriğine göre gerçekleştirilir.
Fon Payı oluşturma/geri alım işlemleri T+0 ve T+2 valörlü olarak iki seçenekli gerçekleştirilebilir.
T+0 ve T+2 valörlü işlemler için talimatlar parametrik olarak belirlenen son saate kadar Takasbank sistemine tanımlanabilir.
4.1. Fon Payı Oluşturma/Geri Alım İşlemleri
Fon Payı Oluşturma/Geri Alım işlemleri yapmak isteyen Aracı Kurum, Takasbank Ekranlarını kullanarak sisteme talimat girişi yapar.
T+0 valörlü pay oluşturma/geri alma işlemleri yetkili katılımcılar vasıtasıyla tüm aracı kuruluşlar tarafından yapılabilir.Yatırımcının, yetkili katılımcı dışında başka bir aracı kurum üzerinden fon payı oluşturma/geri alım işlemi yapmak istemesi durumunda aracı kurum, yetkili katılımcıya başvurması durumunda ise yetkili katılımcı, Takasbank sistemine talimat girişini yapar.
Söz konusu talimat, giriş ve onay olmak üzere iki yetkili kullanıcı tarafından sisteme tanımlanır. Talimat girişinde aracı kuruluşun dönüşüm işleminin gerçekleşeceği müşteri hesap no’sunu ve işleme konu olacak pay sayısını girmesi istenir ve sistemde mevcut olan fon kompozisyonuna göre hisse senetleri ve nakit listelenir. Sisteme talimatı tanımlayan aracı kuruluş ise; yetkili katılımcının talimatı onaylaması ile fon oluşturma işleminde aracı kurumun serbest cari hesabında bulunan nakit ile hisse senetleri, fon geri alım işlemlerinde ise katılma payları blokeye alınır ve işlem Kurucu onayına gönderilir. Kurucu talebi red/kabul eder. Kurucunun onayı ile fon payı oluşturma işleminde blokedeki hisse senetleri ve nakit BYF saklama hesabına, katılma belgeleri de işleme taraf müşteri hesabına eşanlı olarak aktarılır.
T+2 valörlü işlemlerde, T gününde bloke işlemi yapılmaz ve Kurucu onay aşamasından sonra işlem T+2 günü gerçekleştirilmek üzere sistemde tutulur. T+2 günü taraflar işlem için gerekli yükümlülüklerini yerine getirerek işlemin gerçekleşmesini sağlar. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|